Fakty i mity o oszczędzaniu w OFE

Zarzut numer 2: OFE zarabiają mniej niż ZUS

W trakcie ostatnich kilku tygodni do zdezorientowanych obywateli docierały rozbieżne informacje na temat przeciętnej stopy zysków, którą wypracowały Otwarte Fundusze Emerytalne. Najpierw swoje szacunki zaprezentowało Ministerstwo Finansów (MF). W odpowiedzi Komitet Obywatelski ds. Bezpieczeństwa Emerytalnego (KOBE) przedstawił wyniki, które stawiają OFE w znacznie lepszym świetle. Do obliczeniowej konfrontacji przystąpiła również Gazeta Wyborcza (patrz poniższa tabela).

Źródło: opracowanie własne na podstawie danych KOBE, MF i Gazety Wyborczej

Rozbieżność wyników, które pochodzą z zaprezentowanych źródeł to konsekwencja zastosowania innego ujęcia. Obliczenia KOBE opierają się na analizie „losów” pierwszej wpłaty do OFE. Dwie pozostałe analizy odzwierciedlają sytuację pracownika wpłacającego stałą sumę od początku działalności OFE. Są one bardziej użyteczne z punktu widzenia osoby, która przeszła na emeryturę w 2013 roku. Podejście zaproponowane przez KOBE ma znacznie większe walory prognostyczne.

W ramach uzupełnienia warto przestrzec przed bezpośrednim porównywaniem wyników Otwartych Funduszy Emerytalnych i ZUS-u. Osoby dokonujące takiego zabiegu powinny pamiętać, że zyski generowane przez OFE są jak najbardziej realne. Indeksacja, którą oferuje Zakład Ubezpieczeń Społecznych polega tylko na umownym zwiększeniu zobowiązań wobec przyszłego emeryta.